Кратко о главном: задолженность населения по ипотеке достигла рекордных 24,1 трлн рублей, просрочки растут, а регулятор анонсирует жёсткие меры в отношении кредитования строительной отрасли.
Ключевые цифры
- Общий долг по ипотеке — 24,1 трлн ₽, годовой рост 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд ₽; рыночная ипотека выросла на 18,1% по сравнению с февралем и почти в четыре раза к марту 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты — около 0,4 трлн ₽ (1,9% портфеля), однако просроченная задолженность по ипотеке за год увеличилась в 1,7 раза.
- Доля проблемных потребительских кредитов выросла до 13% (приблизительно 1,7 трлн ₽).
Что предлагает Банк России
Центробанк связывает ухудшение качества ипотечных портфелей с «вызреванием» массовой льготной ипотеки 2023–2024 годов. В ответ регулятор намерен радикально ужесточить правила кредитования строительной отрасли с 1 октября 2027 года.
Речь идёт не только о проектном финансировании: ограничения коснутся любого кредитования девелоперов, в том числе на этапах инициирования проектов. Банкам предложат формировать специальные резервы по кредитам на строительство жилья в зависимости от рисков, а также вводить бальную оценку застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетная логика
24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал понять, что ориентация остаётся жёсткой: высокая бюджетная нагрузка ограничивает рост кредитования, а значит — ставку могут удерживать на повышенных уровнях при продолжении значительных расходов.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год», — заявила глава Центробанка.
Что это значит для застройщиков и заемщиков
Ужесточение условий кредитования приведёт к росту требований к застройщикам, увеличению издержек и, возможно, удорожанию проектов. Для потенциальных покупателей это может означать более высокие ставки и жесткие условия получения ипотеки, несмотря на то что доля проблемных ипотек пока относительно невелика.
