Банк России пересмотрел ограничения по кредитам
Банк России объявил о повышении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на IV квартал 2026 года для отдельных категорий потребительских кредитов: некоторых необеспеченных займов без лимита кредитования, нецелевых кредитов под залог недвижимости и автокредитов. При этом значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Причины шага
В регуляторе отметили, что во II квартале объём необеспеченных потребкредитов увеличился на 2,8% — главным образом за счёт роста выдач наличных. Это связывают с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике.
Оценка качества портфелей и риски
Доля проблемной задолженности в сегменте необеспеченных кредитов в первом полугодии оставалась на уровне около 13,1–13,2%. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по кредитам наличными и 2,4% по кредитным картам (снижение на 0,9 процентного пункта в обоих сегментах по сравнению с выдачами апреля 2025 года).
«При этом сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков. Чтобы ограничить накопление рисков в сегменте потребительского кредитования, ужесточены значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов — с высокой долговой нагрузкой заемщика и на длительный срок.»
Кроме того, для сокращения возможностей регулятивного арбитража были повышены МПЛ по нецелевым кредитам под залог недвижимости и автотранспортных средств.
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке оставили без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов остаётся высоким — доля просрочки более 30 дней на девятый месяц после выдачи по октябрьским выдачам 2025 года составила 0,6% (это на 0,5 п.п. меньше, чем по выдачам октября 2024 года).
В сегменте автокредитования доля проблемной задолженности по состоянию на 1 июля составляла 4,5% портфеля, накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Чтобы ограничить рост закредитованности населения, регулятор повысил значения лимитов для автокредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50%, а также отдельные лимиты для заемщиков с ПДН свыше 80%.
Другие меры и оценки
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, установленная в марте на уровне 100%, пересмотрена не была. Банк России предупредил, что при нарастании рисков по таким требованиям надбавку могут увеличить.
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменений: во II квартале доля валютных кредитов в портфеле снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор признал, что стимулировать девалютизацию сейчас не требуется, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании‑экспортеры с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка не менялась. По оценке Банка России, несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева нет и банковский сектор располагает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
